需求量大、供不應求是存儲器上升的主因

近日，Gartner最近提前預估2017年全球半導體銷售額達4197億美元，增長22%，并給出2017年世界芯片公司排行榜。令人驚嘆的是半導體市場不僅一反前幾年的低迷徘徊，而是增長亮麗;而且存儲器企業(yè)占了五席!

先查一下Gartner前兩年的數(shù)據(jù)：

*Gartner的2016年全球半導體總收入為3435億美元，相比2015年的3349億美元增長了2.6%[1]。Gartner研究總監(jiān)JamesHines解釋道：“全球半導體收入增長源自于很多電子設備細分領域的產(chǎn)量增加、NAND閃存內存定價改善、以及相對良性的貨幣走勢?！?/p>

*Gartner2015年統(tǒng)計的全球半導體總產(chǎn)值3,348億美元，相比2014年同期衰退了2.3%，衰退的原因是受到需求放緩、匯率劇烈變動影響[2]。

筆者認為，2017年增長，最重要的原因是人工智能與物聯(lián)網(wǎng)等的興起，以及存儲器(尤其NAND閃存)營業(yè)額的大幅拉動。而二者又是相輔相成的。

從上表可以看出，三星第一次位于半導體市場第一，取代Intel老大，又一家存儲器公司西部數(shù)據(jù)(WesternDigital)上榜。

存儲器的大好勢頭，在2016年就顯現(xiàn)出來，當時多家分析機構認為半導體產(chǎn)業(yè)的增長，主要由存儲器公司的業(yè)務增長表現(xiàn)帶動。

那么問題來了，為何存儲器公司表現(xiàn)這么好?

首先是對存儲器的需求增長帶動的。存儲器占半導體的1/3，體量本身就大。2017年的大數(shù)據(jù)和云計算、手機、以及爆發(fā)增長的各種物聯(lián)網(wǎng)智能終端、車載的增長較快點。其中特別指出的存儲器新亮點是：人工智能如火如荼(例如視頻監(jiān)控、自動駕駛等落地項目)，需要大容量存儲器配合。例如視頻監(jiān)控，因為由于人工智能的注入，使視頻監(jiān)控/人臉識別等算法與應用迎來了新的爆發(fā)階段;再有，汽車智能化、自動駕駛對高速、大容量、穩(wěn)定可靠的存儲器需求大。手機方面，盡管手機的數(shù)量增長趨緩，但每部手機的存儲容量越來越大。

其次，存儲器漲價引起的。DRAM居于存儲器產(chǎn)業(yè)之首，市占率最高，例如根據(jù)集邦科技公司的預測，2017年二季度DRAM在存儲器市場占比高達46.2%[3],各DARM廠商頂著歷年少見的超高毛利率。2017年NANDFlash(閃存)漲價也很快,而NANDFlash占整個存儲器市場的40%[4]。據(jù)深圳市閃存市場資訊公司介紹，由于這兩年閃存需求量大，造成供貨緊張，因此持續(xù)漲價。例如，2017年9月的深圳“中國閃存市場峰會”上，深圳市閃存市場資訊有限公司總經(jīng)理邰偉先生介紹道，在SSD消費類PC市場，目前主要的的產(chǎn)品容量需求在120GB和240GB,但受到缺貨漲價的影響，120GB的價格也從2016年的23美元漲到現(xiàn)在的43美元，240GB則從43美元漲到70美元以上，120GB產(chǎn)品在最高峰已經(jīng)超過2016年240GB產(chǎn)品的價格，這對市場的容量需求提升以及滲透率都造成比較大的影響，在這個前提下，SSD在2017年消費類的滲透率依然達到了40%。

本土企業(yè)的加盟，將使存儲器的價格平抑

展望未來，存儲器的需求量會更大。DRAM，預計2018年增長僅為19.6%，無大規(guī)模增產(chǎn)計劃下，供給將延續(xù)吃緊走勢[3]。而NANDFlash，普遍認為隨著NANDFlash工廠的產(chǎn)能提高，供貨緊張會得到緩解[4]。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國存儲器的消耗量占全球總消耗量的50%以上，但是國產(chǎn)廠商的存儲產(chǎn)品則屈指可數(shù)[5]。這也是武漢長江存儲NANDflash、福建晉華DRAM項目受到國家重視，大力投資興建的原因。不僅是因為存儲器很重要，而且中國存儲器企業(yè)的加盟，對世界的貢獻是可緩解供貨緊張，平抑市場價格。

芯片業(yè)由多種類別組成，除了存儲器，還有處理器、連接、模擬與混合芯片等。業(yè)內很多機構和企業(yè)也預測到，未來芯片中的晶體管總量中將大部分是存儲(例如99.7%是存儲[6])，但芯片業(yè)的贏家不應該只有存儲器，隨著存儲器市場價格平抑，期待更多其他類芯片企業(yè)擠進前十。

感想：本土企業(yè)要有風險意識

存儲器市場大，但不好玩。一二十年前，就有很多機構與企業(yè)預測存儲器占芯片晶體管80%以上，而現(xiàn)在更高達99.7%。但了解存儲器歷史的人都知道，存儲器行業(yè)的玩家卻越來越少，破產(chǎn)、兼并現(xiàn)象嚴重;一些大型存儲器公司經(jīng)營不好時，裁員也很殘酷，因此才有今天的高度壟斷。其原因無外乎存儲器市場波動太大;由于是標準化產(chǎn)品，是典型的規(guī)模經(jīng)濟，因而投資大，低谷時很多公司資金鏈斷裂;另外一些跟隨者缺乏核心技術，使本來利潤較薄周期時無法獲利。

我國正在大力進軍存儲器產(chǎn)業(yè)，并趕上了存儲器發(fā)展的好時代。在這個過程中要有足夠的風險意識，并需要堅持，無論多么困難，都要有咬牙堅持的決心;另外就是積極創(chuàng)新，以掌握核心技術。

參考圖片：

2015年全球前十半導體廠商營收排行榜(單位：百萬美元)

參考資料：

[1]Gartner：2016年全球半導體收入增長2.6%[R/OL].至頂網(wǎng)(2017-5-16).http://server.zhiding.cn/server/2017/0516/3093254.shtml

[2]Gartner：2015年半導體公司營收排行榜[R/OL].慧聰電子網(wǎng)(2016-4-7)http://info.ec.hc360.com/2016/04/070843859491.shtml

[3]郭祚榮.全球2018年DRAM產(chǎn)業(yè)預估預測.電子產(chǎn)品世界[J]，2017(11):14,4

[4]迎九.NAND閃存市場持續(xù)高漲，2020年將超DRAM..電子產(chǎn)品世界[J],2017(10):6-12

[5]存儲器國產(chǎn)化為何選3DNAND作為突破口?[R/OL].云棲社區(qū)(2017-7-11).https://yq.aliyun.com/articles/148858

[6]王瑩.預測半導體的下一波浪潮.電子產(chǎn)品世界[J],2016(10):5