LED行業(yè)景氣確定:兩頭龍頭 投“頭”是道
導(dǎo)語:未來3年將是LED黃金投資期,兩頭龍頭附加值最高?!皟深^”具備高門檻,芯片體現(xiàn)在技術(shù)和資金,照明體現(xiàn)在品牌和渠道,“龍頭”具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
今年Q2投資策略可以圍繞“一個(gè)基本點(diǎn)”和“三個(gè)微創(chuàng)新”展開。以LED行業(yè)為基本點(diǎn),能接棒智能手機(jī)的是體量相當(dāng)且還處于快速滲透期的LED行業(yè)。
經(jīng)過一個(gè)多季度的密集調(diào)研,LED行業(yè)的景氣度非常確定。體現(xiàn)在芯片廠產(chǎn)能利用率維持在高位;封裝廠產(chǎn)能吃緊,照明廠拉貨力度和渠道庫存消化都超預(yù)期。LED具備3年以上投資價(jià)值。從滲透周期來看,預(yù)計(jì)2020年LED才會(huì)有高滲透,14年將進(jìn)入快速滲透期。未來3年將是LED黃金投資期,兩頭龍頭附加值最高。“兩頭”具備高門檻,芯片體現(xiàn)在技術(shù)和資金,照明體現(xiàn)在品牌和渠道,“龍頭”具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
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