此輪漲價的核心推手，是北美頭部云服務(wù)廠商(CSP)為搶占AI基礎(chǔ)設(shè)施先機，不惜重金鎖定產(chǎn)能。
業(yè)內(nèi)透露，這些云巨頭在采購DRAM和NAND時，愿支付比手機廠商高出50%至60%的溢價。
這直接導(dǎo)致原廠將80%以上先進(jìn)制程產(chǎn)能傾斜至AI服務(wù)器領(lǐng)域，嚴(yán)重擠壓了智能手機、PC等消費電子供應(yīng)鏈。
受此影響，中小手機品牌成本壓力劇增，多款新機被迫漲價，消費者買單難度上升。
Counterpoint Research預(yù)計，2025年第四季度內(nèi)存價格飆升40%至50%;2026年第一季度還將再漲40%至50%，2026年第二季度預(yù)計再上漲約20%。巨大的成本壓力也導(dǎo)致多家手機品牌近期發(fā)布的新機均出現(xiàn)不同程度的價格上調(diào)。
集邦咨詢已因此下修了2026年全球智能手機的生產(chǎn)出貨預(yù)測，從原先的年增0.1%調(diào)降至年減2%。
目前，三星、SK海力士、美光等存儲大廠產(chǎn)能已被預(yù)訂至2027年，新建產(chǎn)線最快也要到2027年下半年才能釋放。
這意味著，本輪由AI訓(xùn)練與推理需求引爆的存儲緊缺局面，至少將持續(xù)至2027年底。
數(shù)據(jù)顯示，2026年AI服務(wù)器對DRAM的需求將暴增70%，NAND需求增長超15%，而傳統(tǒng)消費電子需求則持續(xù)疲軟。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次存儲周期不僅強度高，持續(xù)時間也可能超過2016–2018年的上一輪牛市，AI正在扭曲全球半導(dǎo)體供需格局。
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